INVESTMENT MANAGERS SERIES ALTERNATIVE ACCESS FIRST PRIORITY CLO BOND ETF (ACC., USD) AAA.US

Alternative Access First Priority CLO Bond ETF er en aktivt forvaltet, amerikansk-registreret børsnoteret fond, hvis mål er kapitalbevarelse og indtægter. Under normale omstændigheder investerer den mindst 80 procent af sine nettoaktiver i gældstrancher af collateralized loan obligations (CLO'er), der på købstidspunktet er vurderet til AAA (eller tilsvarende af et nationalt anerkendt kreditvurderingsbureau).

Porteføljen kan omfatte CLO'er med enhver løbetid. Strategien fokuserer på senior trancher med første prioritet i CLO'er denomineret i amerikanske dollar, hvilket betyder de mest prioriterede gældsforpligtelser i betalingskaskaden for hver CLO. De underliggende CLO-sikkerhedspuljer består primært af bredt syndikerede, senior sikrede lån med første pant, og fonden udelukker trancher med lavere prioritet (såsom efterstillede trancher eller aktietrancher) samt syntetiske CLO'er, collateralized bond obligations, asset-backed securities og visse ikke-bredt syndikerede CLO'er eller CLO'er på mellemmarkedet.

Fonden forvaltes af Alternative Access Funds, LLC som investeringsrådgiver og er struktureret som en serie af Investment Managers Series Trust II, der opererer i henhold til amerikansk værdipapirlovgivning som et investeringsselskab.

Den har ikke til formål at følge et bestemt benchmarkindeks; i stedet udvælger den værdipapirer i overensstemmelse med sit mandat og interne retningslinjer (f.eks. med strenge krav til kreditvurdering, type af underliggende sikkerhed og maksimal eksponering over for en enkelt CLO eller CLO-forvalter).