ETF SERIES SOLUTIONS APTUS LADDERED BUFFER (USD) ABUF.US

Aptus Laddered Buffer ETF er en aktivt forvaltet fond med hjemsted i USA, der sigter mod kapitalvækst med begrænset nedadgående risiko. Strategien er baseret på en trinvis portefølje af »buffer«-ETF'er, der hver især er knyttet til udviklingen i SPDR S&P 500 ETF Trust (»SPY«).

Over hver etårig resultatperiode sigter de underliggende ETF'er mod at matche SPY's kursafkast op til et forudbestemt loft for kursstigninger, samtidig med at de udgør en buffer mod de første 15 % af SPY's tab.

Hvis SPY falder mere end 15 %, opleves tab ud over dette niveau på en én-til-én-basis. Fonden investerer stort set alle sine aktiver i fire underliggende buffer-ETF'er med forskudte udløbsdatoer - nemlig dem, der nulstilles i januar, april, juli og oktober.

Denne trinvis opbyggede struktur spreder eksponeringen over flere resultatperioder, hvilket bidrager til at mindske risikoen for, at en investering ikke når sin buffer eller har begrænset opadgående potentiale på grund af et loft i en enkelt periode.

Buffer- og loftsparametrene nulstilles årligt for hver underliggende ETF. Bufferen er altid 15 % for tab; loftet varierer fra periode til periode og fastsættes før gebyrer og omkostninger. Aptus Capital Advisors, LLC fungerer som investeringsrådgiver for ETF'en, som er en serie af "ETF Series Solutions" og er noteret på Cboe BZX Exchange.

De underliggende buffer-ETF'er anvender FLEX-optioner (tilpassede børshandlede optionskontrakter) på SPY til at strukturere deres mekanismer for nedadgående beskyttelse og opadgående loft. Laddered Buffer-ETF'en har ikke i sig selv et direkte struktureret udbytte; dens bufferfunktioner stammer udelukkende fra de underliggende ETF'er.