INNOVATOR EQUITY AUTOCALLABLE INCOME STRATEGY ETF (USD) ACEI.US

Innovator Equity Autocallable Income Strategy ETF er en aktivt forvaltet, amerikansk-noteret ETF, der søger at levere høje månedlige indtægter, samtidig med at den sigter mod at begrænse tab ved kursfald gennem strukturerede aktiebaserede instrumenter.

Selskabets strategi er centreret om opbygningen af en trinvis portefølje af OTC-swapaftaler (eller, i mindre udstrækning, direkte investeringer i autocallable notes), der er udformet til at efterligne afkastprofilen for autocallable notes.

Disse »autocallable instrumenter« er knyttet til de amerikanske aktiemarkeder (i øjeblikket indekser som S&P 500, Russell 2000 og Nasdaq-100). Instrumenterne giver periodiske indtægtsudbetalinger, der afhænger af referenceaktivers udvikling, og indeholder auto-call-funktioner: hvis referenceaktivet ligger på eller over et fastsat niveau på bestemte observationsdatoer, indløses instrumentet før tid, hvilket giver indtægt og tilbagebetaling af hovedstolen.

Strategien omfatter også definerede tabsgrænser; tab, der overstiger en forudbestemt nedre tærskel, bæres fuldt ud af fonden. Fonden fokuserer på aktieeksponering i amerikanske large-cap-indekser og anvender strukturer med automatisk indløsning og faste løbetider (f.eks. tre år), der er opbygget som en stige for at sprede forfaldsdatoer og observationsintervaller med henblik på at mindske timing- og geninvesteringsrisici.

Afkastet stammer i højere grad fra aktiemarkedsfaktorer via disse strukturerede instrumenter end fra traditionel eksponering over for kreditspænd eller rentesatser. Udstederen er Innovator Capital Management, LLC, med Milliman Financial Risk Management LLC som underrådgiver.

Investeringsinstrumentet er en ETF udstedt under Innovator ETFs® Trust, der er registreret som et investeringsselskab i henhold til den amerikanske Investment Company Act fra 1940 og klassificeret som ikke-diversificeret.

Aktierne handles hovedsageligt på NYSE Arca.