ETF SERIES SOLUTIONS APTUS COLLARED INVESTMENT OPPORTUNITY (USD) ACIO.US

Aptus Collared Investment Opportunity ETF er en aktivt forvaltet børsnoteret fond, der søger både løbende indtægter og kapitalvækst ved at kombinere aktieejerskab med overlejringsstrategier baseret på optioner.

Fonden besidder amerikanske aktieinstrumenter - herunder aktier og ADR'er/REIT'er - og sælger dækkede call-optioner på op til 100 % af disse aktier for at generere præmieindtægter, samtidig med at en del af denne indtægt anvendes til at købe put-optioner (på de samme aktier, en bred amerikansk aktie-ETF eller et amerikansk aktieindeks) for at sikre sig mod nedadgående risiko.

Fonden kan også anvende spreads (dvs. kombinationer af købte og udstedte optioner) til risikoreduktion. Aktier, der udvælges til aktiedelen, vurderes ud fra en model baseret på afkast og vækst, herunder målinger af indtjeningsvækst, omsætningsvækst, udbyttehistorik og likviditet i optioner.

Sektoreksponeringen er diversificeret, og typisk investeres ikke mere end ca. 30 % af nettoformuen i en enkelt sektor. Fonden tilstræber en risikoprofil med delvis deltagelse i markedets opadgående bevægelser (med et mål om at udnytte ca.

65-70 % af opadgående bevægelser over en fuld markedscyklus), samtidig med at eksponeringen over for nedadgående bevægelser begrænses (med et mål om at udnytte ca. 50 % af nedadgående bevægelser i forhold til det bredere marked).

ETF'en er en serie under ETF Series Solutions Trust, en diversificeret serie inden for et åbent investeringsselskab, der er organiseret som en lovbestemt trust i Delaware. Investeringsrådgiveren er Aptus Capital Advisors.

Dens struktur integrerer optionscollars som det centrale overlay til risikostyring og indtægtsgenerering, samtidig med at eksponeringen mod amerikanske aktier opretholdes.