AVI GLOBAL TRUST (GBP) AGT.GB

AVI Global Trust er en aktivt forvaltet investeringsfond med hjemsted i Storbritannien, der drives af Asset Value Investors (AVI) og ledes af Joe Bauernfreund. Fondens investeringsmål er at opnå kapitalvækst gennem en fokuseret portefølje bestående hovedsageligt af børsnoterede investeringer, med særlig vægt på selskaber, hvis aktier handles til en rabat i forhold til deres anslåede underliggende indre værdi (NAV).

Investeringsstrategien er værdiorienteret og bygger på tre hovedkategorier: holdingselskaber, lukkede fonde og særlige situationer med aktivbaserede investeringer. Fonden søger globalt efter oversete eller underanalyserede virksomheder, der ejer kvalitetsaktiver, der genererer likviditet.

En central del af strategien består i at identificere undervurderede værdiansættelser og katalysatorer, der kan føre til vækst i indre værdi eller en indsnævring af rabatten. Samarbejde med ledelsen er også en central komponent i at frigøre værdi.

Der er ingen faste geografiske eller sektorielle allokeringer; investeringer kan foretages overalt, hvor forvalteren vurderer, at der findes attraktive muligheder. Selvom der primært investeres i aktier via børsnoterede selskaber (og lejlighedsvis anvendes derivater til at afdække visse eksponeringer, herunder valutaer), gør porteføljen i høj grad brug af strukturelle investeringsformer såsom holdingselskaber og lukkede fonde som redskaber til at opnå en diversificeret eksponering over for de underliggende driftsvirksomheder og aktiver.