ABERFORTH GEARED VALUE & INCOME TRUST (GBP, AGVI) AGVI.GB

Aberforth Geared Value & Income Trust er en britisk investeringsfond med opdelt kapital, der forvaltes af Aberforth Partners. Fondens mandat er aktiv forvaltning af små britiske børsnoterede aktier med en værdiinvesteringsstrategi.

Fonden sigter mod at levere høje samlede afkast til sine ordinære aktionærer ved at kombinere kapitalvækst med et attraktivt indkomstniveau, mens dens Zero Dividend Preference (ZDP)-aktier er udformet til at levere en forudbestemt kapitalrettighed på den planlagte afviklingsdato den 30. juni 2031.

Investeringsuniverset består af små virksomheder, der er inkluderet i Deutsche Numis Smaller Companies Index (eksklusive investeringsselskaber), samt andre små britiske børsnoterede virksomheder med tilsvarende kriterier for markedsværdi (dvs.

virksomheder, der på investeringstidspunktet har en størrelse svarende til eller mindre end den største virksomhed i den nederste decil på LSE Main Market). Porteføljen er diversificeret og består typisk af mellem 50 og 100 aktiepositioner.

Investeringerne udvælges gennem en detaljeret finansiel og branchemæssig analyse, hvor der lægges vægt på at købe aktier, der vurderes at blive handlet til en kurs under deres indre værdi. Aberforth Geared Value & Income Trust drives i henhold til britisk lovgivning som et investeringsselskab, hvor både ordinære aktier og ZDP-aktier er noteret på hovedmarkedet på London Stock Exchange.

Selskabet er struktureret med indbygget gearing via udstedelse af ZDP-aktier, hvilket skaber gearing for den ordinære aktieklasse. Aberforth Partners’ investeringsteam varetager den samlede forvaltning og følger en konsekvent værdifilosofi.