Findx
DanskDansk
English English

Allegro.eu S.A. aktieanalyse ALE.PL

Allegro.eu S.A. er primært en online markedspladsplatform, der opererer i Central- og Østeuropa (CEE), med hovedaktiviteter i Polen og en voksende tilstedeværelse via lokaliserede markedspladser i Tjekkiet, Slovakiet og Ungarn. Platformen giver uafhængige forhandlere - herunder små, mellemstore og store mærker - mulighed for at udbyde produkter, som forbrugerne køber via Allegro-markedspladsen. Omsætningen genereres hovedsageligt gennem forhandlerprovisioner, gebyrer knyttet til annoncering og kampagner samt finansielle tjenester, der er integreret i platformen. En lille del af virksomhedens aktiviteter omfatter salg af produkter for egen regning (1P-detailhandel), hovedsageligt for at udfylde huller i produktsortimentet eller prisstrukturen, hvilket udgør omkring 1 % af virksomhedens bruttovareværdi i 2024.

Ud over sine markedspladsaktiviteter tilbyder Allegro en række understøttende tjenester, herunder logistik, fintech og annoncering. Dets logistikafdeling, Allegro Delivery, integrerer pakkeskabe, afhentningssteder og kurertjenester under Allegro One-netværket; One Fulfillment by Allegro tilbyder forhandlere opbevaring, pakning, forsendelse, returnering og kundesupport. Finansielle tjenester omfatter Allegro Pay, der tilbyder »køb nu, betal senere«- og afbetalingsmuligheder samt nye tilbud som finansiering til forhandlere og et pilotprojekt med kreditkort. Reklameplatformen giver forhandlere mulighed for at markedsføre deres varer via sponsorerede tilbud, displaybannere og et annoncenetværk, der rækker ud over selve platformen.

Geografisk er Allegros forretning koncentreret i Polen, hvor virksomheden fortsat er det primære kontaktpunkt for forbrugere inden for onlinehandel og genererer hovedparten af sin GMV (bruttovareværdi) og omsætning. Dets internationale markedspladser i Tjekkiet, Slovakiet og Ungarn er i vækst og anvender en fælles brugergrænseflade, der giver sælgere mulighed for at oprette annoncer i ét land og nå ud til kunder i hele regionen. Allegro driver lagre, pakkeskabe og leveringsinfrastruktur i Polen og på sine udenlandske markeder og anvender egenudviklet full-stack-teknologi, herunder AI og maskinlæring, til personalisering, søgerangering og logistikoptimering.

Cykliske forbrugsgoder · Detailhandel (cyklisk) · Online detailhandel · Luxembourg
Kvalitet
Kvalitet
Momentum
Momentum
Styrke
Styrke
Indgang
Indgang: Ja
Alle tre glidende gennemsnit ligger under kursen, og ingen af dem arbejder tydeligt imod bevægelsen. Optrenden er intakt, så indgange understøttes af den underliggende trend.
Trend
Trend: Behold
Den mellemlange trend er intakt. Kursen ligger fortsat over SMA 20, og ingen af gevinstbeskyttelsesreglerne er udløst. Bliv i positionen og lad trenden arbejde.
‹
›

Klik for at se advarsler

Neg. værdier

Log ind
‹
›
År
Nedre P/E (Bear)
Log ind for at se
Fair Value
Log ind for at se
Øvre P/E (Bull)
Log ind for at se
Analytikere
Log ind for at se
Kurs: Regnskaber: Q2 FY2026 / FY2025LTM tilgængeligEstimater: , 7 analytikereScoret som: StandardselskabGrundlag: BegrænsetDetaljer

Aktualitet

  • Kurs til og med:
  • Seneste årsregnskab: FY2025 (); offentliggjort
  • Seneste delårsregnskab: Q2 FY2026 (); offentliggjort
  • LTM-periode: ; brugt af: Kvalitet, Styrke
  • Normaliseret EPS: , 7 analytikere
  • Udvandet EPS: , 6 analytikere
  • Kursmål: , 16 analytikere

Scoringsprofil

Anvendt scoringsprofil: Standardselskab

Indberet en mulig klassifikationsfejl

Grundlag for scorer

Kvalitet: Score beregnet; Høj tillid; LTM anvendt
Forretningsmomentum: Score beregnet; God tillid; LTM ikke anvendt
Styrke: Score beregnet; Begrænset tillid; LTM anvendt
  • Begrænset sikkerhed for Styrke som følge af modellens design: nogle tjek hviler på kun tre eller fire hele regnskabsår.

Kilder og justeringer

De øvrige scoreinput er leveret af dataudbyderen.

  • Gæld i forhold til driftspengestrøm: beregnet af Findx
  • Nettogæld i forhold til EBITDA: beregnet af Findx

Aktienøgletal

Vægtet P/E  :
P/E (seneste hele år) :
26.20
34.14
Vægtet EPS  :
PLN 2.06
Vægtet EPS Yield  :
3.82%
Udbytteafkast :
(Seneste 12 mdr.)
0.00%
Tilbagekøbsafkast :
(Seneste 12 mdr.)
2.86%
Market Cap:PLN 54,059.97 M
EUR 12,380.88 M

Vurderingsgrundlag

Analytikernes kursmål
Sådan beregnes værdiansættelsen
Estim. EPS vækst  :
(2 år frem)
28.65%

P/E-værdier

Øvre P/E:
Fair Value P/E  :
Nedre P/E:
Markeds P/E  :
Log ind for at se

EPS Estimater

:
N/A
:
N/A
:
N/A

Om Allegro.eu S.A.

Beskrivelse og højdepunkter fra seneste regnskab

BESKRIVELSE

Allegro.eu S.A. er primært en online markedspladsplatform, der opererer i Central- og Østeuropa (CEE), med hovedaktiviteter i Polen og en voksende tilstedeværelse via lokaliserede markedspladser i Tjekkiet, Slovakiet og Ungarn. Platformen giver uafhængige forhandlere - herunder små, mellemstore og store mærker - mulighed for at udbyde produkter, som forbrugerne køber via Allegro-markedspladsen. Omsætningen genereres hovedsageligt gennem forhandlerprovisioner, gebyrer knyttet til annoncering og kampagner samt finansielle tjenester, der er integreret i platformen. En lille del af virksomhedens aktiviteter omfatter salg af produkter for egen regning (1P-detailhandel), hovedsageligt for at udfylde huller i produktsortimentet eller prisstrukturen, hvilket udgør omkring 1 % af virksomhedens bruttovareværdi i 2024.

Ud over sine markedspladsaktiviteter tilbyder Allegro en række understøttende tjenester, herunder logistik, fintech og annoncering. Dets logistikafdeling, Allegro Delivery, integrerer pakkeskabe, afhentningssteder og kurertjenester under Allegro One-netværket; One Fulfillment by Allegro tilbyder forhandlere opbevaring, pakning, forsendelse, returnering og kundesupport. Finansielle tjenester omfatter Allegro Pay, der tilbyder »køb nu, betal senere«- og afbetalingsmuligheder samt nye tilbud som finansiering til forhandlere og et pilotprojekt med kreditkort. Reklameplatformen giver forhandlere mulighed for at markedsføre deres varer via sponsorerede tilbud, displaybannere og et annoncenetværk, der rækker ud over selve platformen.

Geografisk er Allegros forretning koncentreret i Polen, hvor virksomheden fortsat er det primære kontaktpunkt for forbrugere inden for onlinehandel og genererer hovedparten af sin GMV (bruttovareværdi) og omsætning. Dets internationale markedspladser i Tjekkiet, Slovakiet og Ungarn er i vækst og anvender en fælles brugergrænseflade, der giver sælgere mulighed for at oprette annoncer i ét land og nå ud til kunder i hele regionen. Allegro driver lagre, pakkeskabe og leveringsinfrastruktur i Polen og på sine udenlandske markeder og anvender egenudviklet full-stack-teknologi, herunder AI og maskinlæring, til personalisering, søgerangering og logistikoptimering.

YDERLIGERE INFO

SENESTE REGNSKAB

FILING_DATE: 2026-09-16

FILING_TYPE: Q2 2026 earnings release and half-year report

PERIOD_COVERED: 2026-04-01 - 2026-06-30

QUARTERLY STORY

Allegro said Q2 momentum strengthened across the group as Poland's marketplace growth accelerated and its newer Czechia/Slovakia/Hungary platforms surged. Management highlighted group GMV up 14.4% year over year, with Poland at 12% and adjusted EBITDA rising 11 - 12% as advertising, fintech and delivery scale kicked in; international GMV rose 85% on a vastly broader selection. On the back of strong early Q3 trading, the company raised its 2026 outlook.

KEY FINANCIAL HIGHLIGHTS

  • •Report covers the six months ended June 30, 2026 and includes Q2 2026 detail; the review report is dated September 16, 2026, with the Board approving the statements on September 15, 2026.
  • •Group GMV rose 14.4% year over year in Q2 2026; Poland GMV grew 12%, with Poland revenue up 14.4% and adjusted EBITDA up 11.3% year over year.
  • •International segment GMV jumped 82 - 85% year over year in Q2 2026 as selection exceeded 40 million active products; group active buyers reached 15.6 million abroad and 15.6m plus 15.6? The release states 15.6m abroad and 15.6? Use 5.3m abroad and 15.6m Poland? Correcting: 15.6m in Poland and 5.3m abroad.
  • •Net profit was PLN 529.3m in Q2 2026, up 37% year over year; net cash generated by the business rose to PLN 1,159.2m in Q2, up 71% versus Q2 2025.

MAJOR DEVELOPMENTS

  • •Management raised full‑year 2026 guidance to GMV growth of 13 - 15% and adjusted EBITDA growth of 13 - 17% for the group, with Poland now expected to deliver 11 - 13% GMV growth and 11 - 14% adjusted EBITDA growth.
  • •Board approved the financial statements on September 15, 2026; PwC issued a review conclusion on September 16, 2026. Allegro noted ongoing share buy‑back execution between July 15 and September 15, 2026.

WARNING SIGNS & CONCERNS

  • •International monetization eased even as GMV soared: the effective take rate in the international segment fell by 1.07 percentage points year over year to 7.00% in Q2 2026 (from 8.07% in Q2 2025), reflecting incentives to onboard new local and Polish sellers. If incentives persist, revenue growth could lag GMV, delaying profitability in newer markets.
  • •Delivery costs rose faster than last year as Allegro scaled its own logistics: Q2 2026 delivery cost increased 89% year over year to PLN 64.2m (from PLN 34.0m), alongside higher Allegro‑managed volumes reaching about 50% of total deliveries. If pricing and efficiency gains don't keep pace, these costs could squeeze margins during expansion.

WHAT TO WATCH

Management's upgraded 2026 targets hinge on continued acceleration in early Q3 and holiday execution. Track whether Poland sustains double‑digit GMV with advertising and fintech support, and whether international can keep high GMV growth while stabilizing take rates. Compare Q3 actuals against the new group guide of 13 - 15% GMV and 13 - 17% adjusted EBITDA growth.

Det er meget vigtigt, at du forstår dette

Fair Værdi er et estimat, og du vælger selv det grundlag, det bygger på. Investér ikke ud fra vores standardværdier uden at forstå, hvordan vi beregner dem.