ELEVATION SERIES TRUESHARES STRUCTURED OUTCOME (APRIL) ETF (USD) APRZ.US

Elevation Series TrueShares Structured Outcome (April) ETF er en aktivt forvaltet ETF, der er udviklet til at give eksponering mod S&P 500 Price Return Index, samtidig med at en del af nedadgående risiko afbødes.

Fonden tilstræber et afkast før gebyrer og omkostninger, der følger S&P 500, men har til formål at afbøde de første 8 % til 12 % af tabene (med en målsat afbødning på 10 %) over en 12-måneders investeringsperiode, der begynder på en bestemt dato hvert år i april.

Fonden realiserer dette mål gennem en "buffer protect"-optionsstrategi, hvor den investerer stort set alle sine aktiver i en kombination af optioner på S&P 500-prisindekset eller en ETF, der følger dette indeks.

Konkret køber den call-optioner og sælger (udsteder) put-optioner, som begge udløber på fornyelsesdatoen et år efter investeringsperiodens start. Denne strategi har til formål at give mulighed for ubegrænset deltagelse i kursstigninger (afhængigt af omkostninger og optionspriser) og samtidig yde den tilsigtede beskyttelse mod kursfald.

Hvad angår aktivklasser, er ETF'en orienteret mod amerikanske large-cap-aktier via S&P 500-prisindekset, suppleret med derivater og kortfristede renteinstrumenter (såsom amerikanske statsobligationer og pengemarkedsfonde), der anvendes i forbindelse med implementeringen af optionsstrategien og cash overlay.

Udstederen er TrueMark Investments, LLC, og fonden drives som en del af Elevation Series Trust, en amerikansk ETF, der er noteret på Cboe BZX Exchange.