ALLSPRING STRATEGIC MUNICIPAL BOND FUND (USD) ASTM.US

Fondens mål er at generere løbende indtægter, der er fritaget for almindelig amerikansk føderal indkomstskat. Dette opnås ved aktiv forvaltning af en diversificeret portefølje af kommunale værdipapirer frem for passivt at følge et indeks.

Strategien kræver normalt, at mindst 80 procent af nettoformuen investeres i kommunale værdipapirer, hvis renter er fritaget for føderal skat (dog ikke altid fritaget for den alternative minimumsbeskatning).

Fonden kan investere op til 35 procent af sine samlede aktiver i kommunale værdipapirer med en kreditvurdering under investeringsklasse (dvs. højrentepapirer) og op til 10 procent i inverse floaters, som er afledte instrumenter, hvor rentesatserne bevæger sig omvendt proportionalt med visse kortfristede rentesatser.

Varigheden styres ud fra en forventning om, at den samlede dollarvægtede gennemsnitlige effektive varighed generelt vil være seks år eller derunder. Fonden dækker aktivklassen kommunale obligationer på nationalt niveau i USA med fokus på værdipapirer udstedt af delstater, territorier og amerikanske besiddelser.

Den anvender en forskningsmetode, der kombinerer top-down-makroøkonomisk analyse og sektoranalyse med bottom-up-vurdering af individuelle udstedere for at træffe beslutninger om sektorallokering, kreditkvalitet, positionering på rentekurven og udvælgelse af værdipapirer.

Udbyderen er Allspring Global (gennem Allspring Funds Management, LLC som forvalter og Allspring Global Investments, LLC som underrådgiver). Investeringsinstrumentet er en fond registreret i USA, der tilbyder både en ETF-klasse (noteret på en national amerikansk fondsbørs) og flere andelsklasser i investeringsfonde under paraplyfonden Allspring Strategic Municipal Bond Fund.