FIRST TRUST RBA DEGLOBALIZATION ETF (USD) DGLO.US

First Trust RBA Deglobalization ETF er en indeksbaseret aktiefond, hvis formål er at replikere, før gebyrer og omkostninger, afkastet fra Richard Bernstein Advisors U.S. Deglobalization Index.

Indekset er udformet til at måle afkastet fra amerikanske virksomheder, der anses for at kunne drage fordel af en accelererende deglobalisering - defineret som en reduceret global indbyrdes afhængighed inden for handel, forsyningskæder og investeringer.

For at kunne medtages skal virksomhederne stamme fra Russell 3000-universet og opfylde visse minimumskrav til markedsværdi, aktiekurs og likviditet. De medtagne virksomheder skal desuden være inden for sektorer som energi, råvarer, industri eller cybersikkerhed.

Yderligere udvælgelseskriterier omfatter, at mindst 75 % af omsætningen skal stamme fra USA, positive fremadrettede indtjeningsestimater for de kommende 12 måneder, en nettogæld i forhold til EBITDA, der ligger under gennemsnittet for den pågældende underbranche, eller eksponering mod luftfart og forsvar.

Kvalificerede værdipapirer tildeles derefter en score ved hjælp af en egenudviklet »Deglobalization Score«. Vægtene optimeres for at minimere aktiespecifik risiko, underlagt begrænsninger såsom en maksimal vægt på 4 % pr.

værdipapir, og indekset sammensættes og rebalanceres kvartalsvis. Aktivklassen består af amerikanske aktier på tværs af alle markedsværdier, med et tematisk fokus på sektorer, der forventes at drage fordel af inflationspres, omstrukturering af forsyningskæden og stigende indenlandsk indkøb.

ETF'en anvender en fuldstændig (eller næsten fuldstændig) fysisk replikering af indekset under normale markedsforhold og investerer mindst 80 % af sine nettoaktiver i værdipapirer, der indgår i indekset.

Produktet er en børsnoteret fond udstedt af First Trust Advisors inden for First Trust Exchange-Traded Fund VI-serien. Det er et åbent, registreret investeringsselskab med hjemsted i USA i henhold til Investment Company Act of 1940.