FIRST TRUST VEST U.S. EQUITY BUFFER UCITS ETF APRIL FAPR.GB

First Trust Vest U.S. Equity Buffer UCITS ETF - April anvender en aktivt forvaltet strategi, der har til formål at opnå et forudbestemt resultat over en fast periode (ca. et år). Fonden søger at opnå afkast, der er knyttet til udviklingen i S&P 500-indekset via en reference- eller »underliggende ETF« op til et fastsat loft for gevinst, samtidig med at den tilbyder en buffer mod tab på den underliggende ETF op til en begrænset procentdel.

Disse resultatbetingelser - herunder både loftet for gevinster og beskyttelsen mod tab - fastsættes ved begyndelsen af hver ny resultatperiode. For at gennemføre denne strategi investerer fonden stort set alle sine aktiver i FLEX-optioner - skræddersyede aktie- eller indeks-call- og put-optioner, der cleares af OCC - som refererer til S&P 500-indekset eller den underliggende ETF. Disse optioner er struktureret til at levere den specificerede beskyttelse mod op- og nedadgående kursbevægelser i hver resultatperiode.

Over flere resultatperioder nulstilles loftet og bufferen, hvilket kan begrænse genopretningen efter tidligere tab eller begrænse opadgående potentiale, når et loft er nået. Fondens aktivklasse er eksponering mod amerikanske aktier med en afbalanceret risiko-afkastprofil.

Det er en UCITS-kompatibel ETF med hjemsted i Irland, der forvaltes af First Trust Global Portfolios (som en del af First Trust) med Vest Financial LLC som underrådgiver. Den anvender fysisk replikering til sin referenceeksponering (gennem den underliggende ETF) kombineret med derivater (FLEX-optioner) for at skabe buffer- og loftsfunktionerne.