WISDOMTREE DEFINED RETURN AUTOCALLABLE EUR ACTIVE UCITS ETF (EUR, WDRT) WDRT.IT

WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF er en aktivt forvaltet strategi, der er udformet med henblik på at levere årlige nettoafkast på mellemlang til lang sigt i størrelsesordenen 8-9 procent i euro, bortset fra i perioder med vedvarende og alvorlige markedsnedgange.

Dette opnås ved primært at investere i strukturerede derivatinstrumenter, såkaldte autocallables, hvis afkastprofiler er knyttet til aktieindekser for selskaber med stor markedsværdi. Disse autocallables har betingede egenskaber: De kan udbetale et fast positivt afkast, hvis bestemte indeksniveauer nås på observationsdatoerne, eller medføre tab, hvis indekset falder under foruddefinerede tærskler ved udløb.

Ud over disse autocallable derivater indeholder strategien en diversificeret blanding af aktier og fastforrentede værdipapirer med investment-grade-rating. Den anvender desuden relaterede derivatoverlays - såsom short basket-swaps og rente- eller inflationsindekserede swaps - til at styre markedsrisiko og sikkerhedseksponering.

Denne kombination sigter mod at udnytte både aktierisikopræmier og volatilitetsrisikopræmier med det formål at opnå mere forudsigelige afkast og forbedret modstandsdygtighed over for kursfald sammenlignet med en direkte aktieinvestering.

Fonden er struktureret som en UCITS-kompatibel ETF med hjemsted i Irland, der forvaltes af WisdomTree Issuer ICAV, med Atlantic House Investments Limited som fondsforvalter. Den er en åben fond med daglig likviditet og anvender aktiv forvaltning i stedet for at følge et benchmarkindeks.

Den benytter ufinansierede swapaftaler til at opnå eksponering mod instrumenter med automatisk indløsning og er underlagt modparts- og udstederrisiko i overensstemmelse med UCITS-lovgivningen.